社会保障是保障和改善民生、维护社会公平、增进人民福祉的基本制度保障。党的十八届三中全会指出，建立更加公平可持续的社会保障制度是社会发展的必然要求。要坚持社会统筹和个人账户相结合的基本养老保险制度，健全多缴多得激励机制，确保参保人权益，实现基础养老金全国统筹。
2012年到2021年，我国基本养老保险参保人数从7.88亿增加到10.3亿，基本养老保险参保率超过90%;基本养老保险基金累计结存6.4万亿元，基本养老保险基金投资运营规模不断扩大，基金运行总体平稳。
这一时期，既是我国养老保险事业发展速度最快、覆盖面最广的时期，也是我国强化顶层设计、深化养老保险制度改革力度最大的时期。
近5年三项社保参保人数情况
截至2021年，我国基本养老保险参保人数已接近10.3亿基本养老金待遇连涨将进一步提高参保率党的十八大以来，我国基本养老待遇连涨，保障水平不断提高。
2012年到2021年，企业退休人员月人均基本养老金由1686元提高到2987元，城乡居民月人均养老金从82元增长到179元。
党的十八届三中全会指出，推进机关事业单位养老保险制度改革。整合城乡居民基本养老保险制度、基本医疗保险制度。推进城乡最低生活保障制度统筹发展。
记者在人社部官网查询到，从《人力资源和社会保障统计快报(2015年~2021年)》来看，基本养老保险(城镇职工基本养老保险与城乡居民基本养老保险)在参保人数、收入、支出方面都呈现出增长趋势。
全国城镇职工基本养老保险基金收入情况
全国城镇职工基本养老保险基金支出情况2021年，城镇职工基本养老保险基金收入和支出分别达到6.05万亿元和5.65万亿元以城镇职工基本养老保险为例，参保人数从2015年的35361万人增长到2021年的48075万人;收入从2015年的29341亿元增长到2021年的60455亿元;支出从2015年的25813亿元增长到2021年的56481亿元。
“我是两年前退休的，对此很有体会。”北京工商大学中国保险研究院院长王绪瑾接受记者电话采访时表示，随着物价水平逐步上涨，人民群众的消费水平日益提高，因此居民收入水平也应该不断上涨。随着社会进步、经济增长，基本养老金待遇水平逐年提高，也让人民群众得以共享改革成果。
中国人民大学公共管理学院教授、博士生导师李珍接受记者电话采访时表示，我国基本养老金在2005年之前是定额调整，没有锚定目标。“2012年后，养老金锚定工资增长和物价增长这两个因素，建立了一个待遇调整的机制，我认为是比较善的。站在退休金保障水平的角度看，无论是从调整的幅度、速度以及替代水平的稳定性来说，我觉得是比较合理的。”李珍表示。
在基本养老保险待遇和基金增长的同时，“十四五”规划纲要提出，到2025年基本养老保险参保率提高到95%。为实现这一目标，人社部养老保险司有关负责人介绍，目前基本养老保险未参保人员主要集中在农民工、灵活就业人员、新业态从业人员等重点群体。
党的十八届三中全会指出，建立健全合理兼顾各类人员的社会保障待遇确定和正常调整机制。善社会保险关系转移接续政策，扩大参保缴费覆盖面。
对此，华中师范大学公共管理学院副教授孙永勇接受记者电话采访时表示，要实现这一目标，重点需要解决基本养老保险的配合和分工的问题。基本养老保险分为城镇职工和城乡居民这两部分，要推动未参保人员参保，对那些灵活就业的、新业态的人员而言，如果他们加入城镇职工养老保险的意愿不大，那么就可以引导他们加入城乡居民养老保险，后者要更灵活一些。
孙永勇认为，与城镇职工养老保险相比，城乡居民养老保险的缴费水平和待遇水平相对低一些，对于这一情况，将来可以慢慢提高其待遇水平，国家在这方面也应逐渐加大支持。
保障能力持续增强基金管理监督体系逐步健全近年来，我国保障能力持续增强，到2021年末，三项社会保险基金累计结余6.9万亿元，社会保险基金年度收支规模超过13万亿元，市场化投资运营基金超过8万亿元。企业职工基本养老保险基金累计结余4.8万亿元，基金运行总体平稳。
在社保基金战略储备方面，划转国有资本充实社保基金工作有序开展，共划转中央企业和中央金融机构国有资本总额1.68万亿元，全国社会保障基金战略储备达到约2.6万亿元。
对此，王绪瑾表示，养老基金管理和风险防控概括起来有两点:一是保证增量，让基金不断增加;二是保证基金安全。
“鉴于我国人口老龄化趋势和健康中国战略，养老基金必须要有充分的准备。”王绪瑾认为，划转国有资本、建立基金战略储备等措施，都是出于这方面的考虑。
“关于养老基金结余，现在讨论比较多的是应该用于投资。”中国社会科学院社会发展战略研究院研究员、世界社保研究中心秘书长房连泉接受记者电话采访时表示，养老基金之前有一些收支压力，前几年开始陆续委托国家机构——全国社保基金理事会代为投资，也具有不错的盈利能力。
至2021年末，社保基金会受托运营的基本养老保险基金累计投资收益额达到2619.77亿元2022年9月16日，全国社会保障基金理事会公布了2021年基本养老保险基金受托运营年度报告:2021年末，社保基金会受托运营的基本养老保险基金权益总额超过1.46万亿元，累计投资收益额2619.77亿元，年均投资收益率约6.49%。
孙永勇认为，全国社保基金理事会对养老基金的运营和投资比较成功，整体收益率很不错，“这个模式是基于历史经验而来的，全国社会保障基金理事会成立超过20年了，他们把基本养老保险的一部分钱放进去，搞投资做得比较成功。”
房连泉表示，国家以后还会逐步加大养老基金投资规模，在这方面，养老基金需要统筹使用。“目前，这些钱大部分是在每个省份，以后中央会逐步加大统筹力度，由中央来统一管理。这样也会缓解一些地方特别是那些基金收支比较紧张、赤字比较大的地方的压力。”
2015年8月，国务院发布《基本养老保险基金投资管理办法》，对养老保险基金的投资范围、投资比例、信息披露、监督检查等都作出了明确规定，规范基本养老保险基金投资管理行为。
李珍认为，从制度设计、管理以及整体收益来评估基本养老保险基金投资，是应该给予正面肯定的，从世界范围来横向比较，我国的养老基金投资都做得很好。
近5年三项社会保险基金收支情况
2021年，三项社会保险基金收入达到68205亿元，支出为62687亿元6次降低社保费率促进实体经济和民营企业发展党的十八届三中全会把“适时适当降低社会保险费率”列为善社会保障制度体系的重要改革任务。近年来，我国多次降低社保费率，5项社保总费率从41%降到33.95%，特别是养老保险单位缴费率由20%统一降到16%，有力促进了实体经济和民营企业发展。
人社部养老保险司司长聂明隽曾在国务院政策例行吹风会上表示，2020年出台的减免社保费政策力度空前，2015年以来6次下调企业社保费率共减免了企业缴费近万亿元，而2020年出台的减免政策，一年预计会减少企业缴费1.6万亿元。
聂明隽介绍，截至2020年9月底，阶段性减免三项社会保险费政策惠及企业1129.9万户，减免额9107亿元，缓缴社会保险费616亿元。此外，降低社会保险费率政策减少企业缴费2322亿元，合计减轻企业成本12045亿元。
对此，王绪瑾表示，人社部出台的各项降低费率政策，说得直白一点就是提高企业的输血与造血功能。有些企业受外部环境影响遇到一定困难，这就需要靠降低费率来给他们输血，让企业能够复工复产，从而具有盈利能力。
“提高盈利能力的企业可持续发展，就会增加就业机会、税收与社会稳定，长期来说，这就是提高了企业的造血功能。”王绪瑾表示。
降低费率除了能保障企业的输血造血功能外，孙永勇认为，这还会在一定程度上推动企业间的公平竞争。“在现实中，一些企业的名义养老金和实际养老金缴纳的差距比较大，费基没有做实，这样就会产生混乱，使得企业的负担不一样，进而影响到企业间的公平竞争。”
孙永勇强调，费基没有做实的结果不仅会影响企业间的公平竞争，还会造成基金收支不平衡，“现在把养老保险单位缴费率降到16%之后，可以让生产型企业、劳动者比较多的那些企业受益。”
中国人民大学国家发展与战略研究院教授、博士生导师尹恒等研究者发文指出，作为供给侧结构性改革“三去一降一补”中降成本的重要措施，中国在2015年开始下调社会保险费率，当年失业、工伤和生育三项保险的费率合计下调约1.75个百分点。2016年降费的范围延伸到社会保险费的主体——基本养老保险，企业缴费比例下调至20%或19%，失业保险费率阶段性降至1%~1.5%。2019年5月1日起实行的《降低社会保险费率综合方案》进一步将养老保险单位缴费率高于16%的省份降至16%，并调低缴费基数，同时继续执行前期的阶段性降费政策。
这是中国社会保险制度建立以来降费幅度最大的一次，标志着中国减税降费向着以增值税减税、社会保险费降费为核心的实质性、普惠式方向发展，其减轻企业成本负担和稳定就业的政策意图十分明确。
降费对刺激企业的劳动力需求也具有一定的效果。尹恒等研究者指出，根据全国税收调查中10个服务业行业数据进行政策模拟发现:社保降费对服务业企业劳动需求的促进作用相当可观，降费4个百分点，既定工资率下企业的劳动需求量平均增长约6.36个百分点。
多层次多支柱养老保险体系不断善党的十九大报告提出，加强社会保障体系建设，全面建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次社会保障体系。
随着我国人口老龄化持续深化，“十四五”规划纲要明确提出，发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。
多层次、多支柱养老保险体系是指以基本养老保险为基础、以企业(职业)年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系。
目前，第一支柱基本养老保险基本健全，第二支柱企业(职业)年金制度初步建立并逐步善，第三支柱个人储蓄性养老保险和商业养老保险刚刚开始建立，还处于起步阶段。
全国企业年金积累基金数量
全国企业年金参加职工人数全国企业年金参加职工数量自2019年以来明显增加(备注:上述两图为全国企业年金参加职工及积累基金数据，不含职业年金参加人数及积累基金数)
第二支柱企业年金方面，2014年配合机关事业单位养老保险制度改革，全面建立职业年金。2017年会同财政部修订出台企业年金办法。截至2021年底，企业(职业)年金参加职工7000多万人，积累基金近4.5万亿元，补充养老的功能初步显现。
中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文在中国银行保险报所著文章《第二支柱养老保险“双金”要均衡发展》中指出，企业年金和职业年金(以下简称“双金”)均属第二支柱养老保险制度，建立这个制度的初衷是为提高劳动者总体退休收入水平，使退休收入来源多样化，增强退休收入的稳定性。
由此看来，第二支柱养老保险是实现共同富裕的一个基础性制度。郑秉文认为，为实现“双金”均衡发展，夯实共同富裕的基础性制度，企业年金尽快引入“自动加入”机制是突破口。机关事业单位实行“超级自动加入”，是指没有置入职工的“选择退出”制度设计。企业年金可引入“标准的自动加入”机制，即职工有权利申请“选择退出”。
王绪瑾认为，从推动企业年金发展的角度来说，建议在企业利润方面增加一些政策方面的力度，例如税收优惠等。
2022年4月，国务院发布《关于推动个人养老金发展的意见》指出，加快构建新发展格局，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。
关于第三支柱，郑秉文在《养老保险第三支柱的“瓜熟蒂落”》一文中指出，相对于第一和第二支柱，第三支柱个人养老金是个新生事物，绝大多数国家是从上世纪末和本世纪初开始建立的。
经过多年的持续探索，中国养老保险体系第三支柱经历了“个人补充养老保险”筹备、个税递延型商业养老保险试点、个人养老金制度正式启动三个发展阶段。
孙永勇认为，个人养老金从整体上看有很大的发展潜力，有相当一部分人是有这方面需求的，做好个人养老金最主要的是建立老百姓对此的信心，信任和信心是最关键的。
郑秉文在文章中表示，个人养老金制度的出台正值中国人口老龄化的关键时刻，在此背景下，第三支柱个人养老金的建立和三支柱养老保障体系的善将会不断提高国民福祉，提高家庭财富净值构成中的金融资产比重，增加退休收入的来源渠道，提高退休收入替代率，稳定全社会的消费预期，扩大长期资本的来源渠道，扩充机构投资者的规模，提高资本市场的长期资金比重，有利于繁荣发展多层次资本市场建设和促进经济增长。
——原标题：2018年中国养老保险行业市场现状及发展趋势分析提升总收入及参与度为根本目标
养老保险金问题备受关注
养老保险是老年人基本生活需求的重要保障，也是其稳定可靠的生活来源的重要保障。养老保险的推出在实现老有所养、老有所依和老有所得的基础上，也是减轻子女负担的有利手段，除此之外，完善的养老保险金制度和体系的建立，能够为经济的有序发展和社会的稳定和谐作出积极的贡献。近年来，随着国家老龄化的加剧，养老保险金问题备受关注。
基本养老保险是现阶段市场的主要体系
中国的养老保险制度是由“三大支柱”构成的体系，包括基本养老保险(地方统筹为主，社保基金为补充)，补充养老保险(企业年金和职业年金)和个人储蓄养老保险组成。是现阶段养老保险的主要发展主体。
其中包含城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险的基本养老保险，目前是我国保险金体系的核心，也退休人员收入最主要来源。
中国养老保险体系分析情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
从具体分析看，城镇职工基本养老金的来源有所不同，城镇职工基本养老保险是依据城镇就业人员和雇佣企业提出的，包含基础养老金和个人账户养老金两类，其资金筹集来源以个人缴纳和企业缴纳两部分为主。针对企业职工而言，本人缴纳工资的8%，划入个人养老金账户，而雇佣单位缴纳的20%，统一划入养老保险基金。针对个体工商户和灵活就业人员，其缴纳上年度在岗平均工资8%计入个人养老金账户，12%计入基础养老金账户。
不同于城镇职工养老金的缴纳主体，城乡居民基本养老金的资金筹集来源以个人缴纳和政府补贴为主。
城镇职工和城乡居民基本养老保险分类分析情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
城镇职工和城乡居民收入支出差额提升
据人社部统计数据显示，2013-2018年，城镇职工和城乡居民基本养老保险基金收入和支出总额均在不断增加，2017年城镇职工和城乡居民养老保险收入额分别为43310亿元和3304亿元，该期的支出额分别为38052亿元和2372亿元。2017年养老金收支差额较上年有明显的提升。2018年该领域的收支差额将有所回落，整体趋于稳定发展。
2013-2018年我国养老金收入及支出差额统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
城镇职工赡养率提升，压力显著增加
在全国经济活力和企业社会责任感增强的影响下，2013-2018年城镇职工参保职工人数不断增加，至2018年约为30347万人，而随着老龄化的加剧反应，参保离退休人员也大幅增加，城镇职工基本养老保险的赡养率显著提升，至2018年约为38.31%。
2013-2018年我国城镇职工基本养老保险参保人数统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
提升参与度-提升总收入为行业未来的根本目标
随着参保离退休人员的继续增加，国内基本养老保险的压力将进一步增强。因此制定完善有效的养老保险制度应是老龄化加剧、社会问题严重背景下，重点关注的问题之一。未来养老保险行业的发展应从“提升参与度+提升总收入”两个目标入手。
根本上将，应扩大宣传，提升人们对养老保险的认识和重视程度，并完善法律制度，深入实施全民参保计划，扩大养老保险制度的覆盖面。在此基础上，为了满足不同群体养老保障需求，发展多层次养老保障体系。除此之外，重视增加养老保险金的收入，并认真推动基金市场化、多元化、专业化投资的发展，实现养老金资金池安全有效的增值。在此基础上，为了保障养老保险金的安全，实施企业职工基本养老保险的中央调剂制度，并提升基金的抗风险能力。
未来中国养老保险发展趋势分析情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。
2011年以来，我国政府开展了一系列养老保险政策调整，从养老保险三支柱来看，基本养老保险发展面临多重压力，企业年金快速发展而商业养老保险作为基本养老保险新的补充，未来前景广阔。
养老体制改革持续深化
我国逐步进入老龄化社会。构建社会化养老体系，已成为一项十分艰巨的紧迫任务。近年来我国养老体制改革步伐一直在向前。2011年以来，我国政府开展了一系列政策调整，养老体制改革持续深化：
社保基金规模快速上涨，养老保险参保增速稳定
全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。从2011年到2019年，我国社保基金管理的资产规模实现了快速的发展，从0.87万亿元增加到2.63万亿元，年复合增长率为13.1%。
截至2020年底，全国基本养老别为9.99亿人比2019年底增加3128万人，同比增长3.2%，整体来看，2015-2020年，养老保险参保人数增速较稳定。
第一支柱:基本养老保险基金增长面临多重压力
2011-2019年，我国城镇职工基本养老保险基金收入逐年增长，2019年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长至52063亿元。增速方面，2011-2015年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长率波动上涨，但自2016年开始出现较为明显下滑趋势，2019年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长率仅为2.28%。
2020年，受疫情影响，全国全国城镇职工基本养老保险基金收入4.4万亿元，同比下降15.49%。为近10年来首次负增长。
基本养老保险比重上升缓慢
从2011年到2020年，城镇职工基本养老保险当年结余占社会保险基金当年结余比重逐年上升，2011年仅占44.2%，到2016年占51.3%。自2016年来，养老保险比重上升缓慢，至2019年比重仅上升了3.7个百分点。
基本养老基金支付压力上升
2020年城镇职工社会保险基金收入5.02万亿元，基金支出5.75万亿元。年末城镇职工基本养老保险基金累计结存6.13万亿元。较上年下降0.16万亿元。自2014年开始，基金当期收入中征缴收入小于待遇支出。
基本养老保险参保扩面难度大
2019年，在职职工参保人数占城镇就业人数的比例为70.46%，较上年上涨1.13个百分点。增幅有所提升，分别比2018年上升0.73个百分点，较2017年减少了0.63个百分点，扩面难度仍旧较大。
第二支柱：企业年金快速发展
企业年金参保人数快速上升
2019年末，全国参加职工2547.94万人，比上年增长6.7%。自2015年以来，企业年金参保人数的增长几乎陷于停滞，2016年和2017年的年增长率更低至0.39%和0.26%。
2017年底，《企业年金办法》的出台，无疑为企业年金的发展提供了助力，从2020年前三季度，参保同比增长率上升至6.5%，可见一斑。
企业年金累计结存快速增长
2012-2020年，城镇职工基本养老保险企业年金规模逐年增加。2019年，年末全国有9.6万户企业建立了企业年金，参加职工2548万人。2020年，企业年金累计结存2.09万亿元，相比上年增长16.5%，企业年金累计结存快速增长。
企业年金受托管理资产快速增长
根据银保监会公布的数据，2008-2019年，养老保险公司的受托管理资产逐年增加。2019年，企业年金受托管理资产较2018年同期上涨25.5%达到12460.96亿元。2020年前三季度，企业年金受托管理资产14619.99亿元，同比增长24.58%
第三支柱：商业养老保险前景广阔
在社会养老保障体系中，商业养老保险机制在适应未来个性化养老需求、完善养老金积累增值机制、构建养老服务体系以及提高养老服务能力方面，具有独特优势。
从我国人身保险公司的保费收入来看，近年来我国投保人身险的人员规模逐渐扩大。相比发达国家，目前我国商业养老保险在养老金体系中占比较低，如美国商业养老保险为居民提供的必要开支占比达35%以上，我国目前这一占比还不到10%，远远低于发达国家的平均水平。
在政策支持下，商业养老保险市场有望迎来井喷式发展，将对保险业特别是寿险行业形成重大利好。目前我国商业养老保险处于起步阶段，规模较小，未来发展空间较大。根据银保监会数据，截至2020年4月底，共有23家保险公司参与个人税收递延型商业养老保险试点，19家公司出单，累计实现保费收入3.0亿元，参保人数4.76万人。
另一方面，当前，我国仍处于人口老龄化快速增长阶段，各商业保险机构应抓住机遇，紧密结合社会经济发展形势，学习借鉴国际有益经验，发挥商业保险在养老产业的先天优势，依靠自身努力，通过产品创新、服务创新、盈利模式创新、经营模式创新，积极捕捉市场机会，发掘客户潜在的养老需求，加快商业养老保险发展。
——以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。
众所周知，美国作为全球最发达的资本主义国家，GDP排名全球第一，占世界经济总量的1/4。美国经济在2021年实现了快速复苏，同比增长5.6%，GDP达到了23万亿美元，其中，消费占比为82.59%，投资占比为21.4%。数据证明，拉动美国经济增长的核心动力，是来自于国内的消费需求。
下面我们根据美国各个行业在GDP中的排名，来看看为美国经济增长贡献最大的行业是哪一个？
1、退休和养休金计划--12579亿美元；
2、健康保险--11451亿美元；
3、日化用品和化妆品行业--10499亿美元；
4、保健医疗行业--9810亿美元；
5、汽车行业--9787亿美元；
6、保险行业--8867亿美元；
7、制药行业--8688亿美元；
8、私营教育行业--7910亿美元；
9、线下零售业（药品零售除外）--7584亿美元；
10、美国商业银行--7034亿美元。
从以上排名可以看出，，退休和养休金计划成为对美国GDP贡献最大的行业。
世界各国都有自己的养老体系，从全球范围来看，主要有3种养老体系：公共养老体系、职业年金、个储蓄养老体系。
统计数据显示，截止2020年底，全球养老资产规模达到56亿美元，其中美国养老资产超过37.8亿美元。由此可以看出，美国养老金市场规模在全球养老金规模中的占比已经超过了67%。
与美国养老资产规模相比，美国人口只有3.33亿，在全球人口中占比仅为4.3%，但养老金却占到了全球的67%，美国人的富裕程度在全球遥遥领先。庞大的的养老金规模为美国民众消费奠定了坚实的基础，这也是消费之所以能够成为拉动美国经济增长主要动力的重要原因。
