【答案】:A
合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
投资银行
基金参与主体一般包括三类,即基金当事人、市场服务机构、行业监管自律组织。
1.基金当事人:份额持有人(即投资者)、基金管理人、基金托管人(一般为商业银行)
2.市场服务机构:基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所和会计事务所
3.监管自律组织:基金监管机构(证监会)、基金自律机构(证券业协会)
证券基金基础知识主要有:股权投资基金行业自律、股权投资基金管理、基金估值与会计核算、基金的投资交易与清算、投资风险管理与控制等。
【答案】:D
股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构'社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。选项A说法错误。股权投资基金可以由基金管理人自行募集,也可委托基金销售机构募集。选项B说法错误。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织,依法对股权投资基金业开展行业自律,协调行业关系,提供行业服务.促进行业发展。选项C说法错误。股权投资基金管理人有权获得业绩报酬。业绩报酬按投资收益的一定比例计付。选项D说法正确。
这是一篇比较偏门的文章,因为关于基金的参与主体,可能老基民都不是特别熟悉。那为什么还要写这篇文章呢?
在上篇《当我们在聊基金时,基金是个什么鬼》中,我们已经提到基金代表的是一种委托关系,委托专业机构帮你理财。
那在整个基金的运作过程会涉及多少个参与主体。我们先来看一张图(来自基金从业资格考试的教材):
在基金市场上,存在许多不同的参与主体。依据职责和作用不同,可以将参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。
1、管理人,又叫基金管理公司,俗称基金公司。主要工作包括:
一个基金公司可以管理多个基金,具体管理基金的人就是基金经理。
2、持有人,顾名思义就是基金份额持有人,就是投资者。
投资者投资了某个基金管理公司旗下的基金时,就相当于投资者与该基金公司签订了一份委托协议,即投资人委托基金管理公司进行投资。一个投资者可以同时投资于多个基金。
3、托管人
基金托管公司其实就是被托付来保管基金资产的,《证券投资基金法》规定,基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管,从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。
主要职责主是基金资产保管,基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督(监督基金管理公司)等方面。
每个基金都由一个基金托管公司进行托管,这由基金管理公司委托基金托管公司进行的。基金托管人只能有依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。
二、基金市场服务机构
基金管理人、基金托管人既是基金的当事人,又是基金的主要服务机构。除基金管理人和基金托管人之外,还有许多面向基金提供各种服务的机构。跟投资者关系密切的服务机构主要有:
1、基金销售机构
基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构,包括基金管理人以及经中国证券监督管理委员会认定的可以从事基金销售的其他机构。
2、基金销售支付机构
基金销售支付机构是指从事基金销售支付业务活动的商业银行或者支付机构。
不管是通过直销还是代销购买基金,除了汇款的方式外,还可以通过网上支付进行,这个网上支付的功能就得需要基金销售支付机构提供。
并不是任何一家支付公司都可以提供基金销售的支付,需要拿到证监会的批准才OK,所以这类支付机构在开展基金支付业务时受人民银行和证监会双重监管。
除了以上两个跟投资者关系密切的,其他还有:
3、基金份额登记机构:
从事基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动的机构。主要职责是:建立并管理投资人的基金账户;负责基金份额的登记;基金交易确认等。
核心是记录你有多少份额,有些基金公司是自己记,有些基金公司则是委托别人记,可以从你的基金账户的前两位进行识别这个基金是谁帮忙记录份额,不过跟投资者真没啥关系。
4、基金估值核算机构:是指从事基金估值核算业务活动的机构 。
5、基金投资顾问机构:是指从事基金投资顾问业务活动的机构,按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议,辅助客户做出投资决策,并直接或者间接获取经济利益
6、基金评价机构:是指从事基金评价业务活动的机构,对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行的评级、评奖、单一指标排名。
三、基金监管机构和自律组织
前面提到基金管理人为了投资者的资产安全需要找个基金托管人,为什么投资者不需要害怕他们同流合污呢?
作为投资者,需要知道基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付机构的基本含义。
其中基金管理人以及基金经理可能会影响到一个基金的绩效;
基金销售机构需要知道是直销还是代销,其中直销只能销售自己的产品,而代销可以销售全行业的产品,不同销售机构提供的费率也不完全一样;
基金销售支付机构可能会影响到你的购买额度以及费率。
关于购买以及费率的问题,我们后面再聊。下一篇,打算聊聊基金的类型。